Bài viết này trình bày chi tiết về mô hình ARMA (Autoregressive Moving Average) dành cho phân tích chuỗi thời gian dừng. Chúng ta sẽ khám phá cấu trúc toán học của mô hình AR(p), MA(q) và ARMA(p,q), cùng với các tính chất quan trọng như tính dừng (stationarity) và tính khả nghịch (invertibility). Bài viết bao gồm ví dụ minh họa về phân tích thị trường chứng khoán, dự báo lạm phát và ứng dụng trong kinh tế vĩ mô. Hướng dẫn thực hành chi tiết trên R, Stata và Python giúp sinh viên nắm vững cách triển khai và ước lượng các mô hình này trong nghiên cứu thực tế.