Ví dụ minh họa hạn chế của VAR

Khi các phần dư có tương quan với nhau thì kết quả phân tích IRF, FEVD sẽ bị thiên chệch. Do đó, để có kết quả phân tích IRF tin cậy và hiệu quả thì cần thiết phải biết các phần tử của ma trận phương sai – hiệp phương sai của VAR. Đây chính là cơ sở thực hiện của SVAR. Xét một ví dụ đơn giản về mối quan hệ giữa hai biến vĩ mô: GDP thực (yt) và tỉ lệ lạm phát (pt). Chúng ta tin rằng có mối quan hệ đồng thời giữa 2 biến này và biến một độ trễ (được giải thích …